(電子商務(wù)研究中心訊) 幾乎同時(shí)，加息和漲價(jià)糾結(jié)在了一起。在此大環(huán)境下，理財(cái)需淡定，方向要找準(zhǔn)！
受益儲(chǔ)戶成為受益者
央行再次宣布加息，使儲(chǔ)戶成為受益者。目前，5年定期存款利率為5.25厘，雖然相較2008年時(shí)的5.85厘仍有距離，但已經(jīng)可以為儲(chǔ)戶帶來(lái)極為可觀的收益，五年的累積收益可達(dá)26.25%，年化收益為4.77%。截至2011年2月的5年累積年化通脹率也不過(guò)是3.43%。
拉高貨幣市場(chǎng)收益
伴隨定期存款利率上調(diào)，各相關(guān)貨幣市場(chǎng)均出現(xiàn)收益率上升的情況。最具指標(biāo)意義的上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR)1年期利率上升0.0723個(gè)百分點(diǎn)至4.7347厘，3月期利率上升0.0528個(gè)百分點(diǎn)至4.2293厘。與此同時(shí)，交易所回購(gòu)7天利率也大漲47.43%至2.005厘，接近SHIBOR一周回購(gòu)2.3883厘的水平。
看好農(nóng)產(chǎn)品和螺紋鋼
從市場(chǎng)反應(yīng)來(lái)看，央行加息沒(méi)有對(duì)大宗商品市場(chǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響。金鵬經(jīng)濟(jì)研究所副所長(zhǎng)張曉磊告訴記者，加息是對(duì)大宗商品市場(chǎng)的“佐證”，實(shí)際上反映了商品價(jià)格的上漲。由于加息幅度比市場(chǎng)預(yù)期的要小，所以市場(chǎng)基本沒(méi)有受到影響，而且“靴子”落地還可以讓市場(chǎng)更加放心。
生意社（ppi.cn）總編劉心田告訴記者，加息政策打壓的還是前期資本介入比較多的產(chǎn)品，而其他品種受到的影響不會(huì)很大，石化、橡塑等品種都有剛性需求的支撐。
有分析稱，高企的油價(jià)使得大宗商品市場(chǎng)受到提振，由于大宗商品市場(chǎng)代表著人氣的強(qiáng)弱，通脹預(yù)期配合活躍的人氣，使得金價(jià)與原油聯(lián)袂走高，再度刷新歷史高點(diǎn)。
張曉磊認(rèn)為，在能源價(jià)格上漲的背景下，商品市場(chǎng)形成的結(jié)構(gòu)性變化和價(jià)格傳導(dǎo)，不是一兩次政策調(diào)控可以改變的。目前大家對(duì)后期國(guó)內(nèi)市場(chǎng)“看漲”的判斷很統(tǒng)一，而他尤其看好農(nóng)產(chǎn)品和基本金屬中的螺紋鋼。
消費(fèi)3月CPI過(guò)5%幾成定局
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將在本月15日公布一季度經(jīng)濟(jì)，以及3月份的物價(jià)指數(shù)?？紤]到去年3月份物價(jià)漲幅較低的情況，預(yù)計(jì)今年3月份的物價(jià)同比漲幅將超過(guò)前兩個(gè)月。
亞行駐中國(guó)代表處首席代表保羅·海登斯預(yù)計(jì)，上半年后幾個(gè)月物價(jià)漲幅還將增加，到了下半年考慮到緊縮的力度加大，物價(jià)漲幅可能放慢。全年CPI(居民消費(fèi)價(jià)格)漲幅為4.6%，高于預(yù)定的4%目標(biāo)。“這與國(guó)際糧油價(jià)格高企，勞動(dòng)力工資上漲和國(guó)內(nèi)需求旺盛有關(guān)?！彼诋?dāng)日的2011年亞洲發(fā)展展望報(bào)告會(huì)上說(shuō)。
預(yù)計(jì)2011年的3月份物價(jià)同比漲幅要比1、2月份高。為此，一些機(jī)構(gòu)認(rèn)為，3月份物價(jià)超過(guò)5%已經(jīng)成為定局。相關(guān)專家唐建偉認(rèn)為，本次汽油價(jià)格漲幅在4%-5%，這會(huì)使得整體4月份的物價(jià)漲幅拉高0.4-0.5個(gè)百分點(diǎn)左右。
而考慮到上半年后幾個(gè)月物價(jià)繼續(xù)走高的情況，央行可能存在繼續(xù)加息的可能。
行動(dòng)房貸族到處籌錢提前還貸
央行上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，這是今年的第2次加息，也是步入此輪加息通道后的第4次加息。記者昨日從銀行業(yè)獲悉，隨著加息次數(shù)的增加，貸款者提前還貸的意愿正在逐步增強(qiáng)。
“一個(gè)上午咨詢電話就沒(méi)停過(guò)，全都是加息后還貸額增加多少的問(wèn)題”，滿堂紅廣州營(yíng)銷總監(jiān)黃倩如昨日向記者透露，不少貸款購(gòu)房的市民已經(jīng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的提前還貸意愿，“四次加息以后，負(fù)擔(dān)還是增加了不少的?！秉S倩如說(shuō)。
以貸款100萬(wàn)、20年期為例(等額本息的還款方式)，本次加息后貸款利率由6.6%增加到6.80%，月還款額為7633.40元，較本次加息前的7514.72元增加了約118元，而利息總額將由80.35萬(wàn)元增加到83.2萬(wàn)元。
而自去年10月19日以來(lái)央行已四次加息，累計(jì)增加的負(fù)擔(dān)更加明顯。以貸款100萬(wàn)、20年期為例(等額本息的還款方式)，在4次加息之前是月供7130元，昨日加息后的月供將變成7633元，兩者相差503元。
在廣州某國(guó)企工作的小熊向記者坦言，面對(duì)增加的負(fù)擔(dān)，他近期就將籌錢提前還貸，“我平時(shí)沒(méi)有精力理財(cái)，提前還貸對(duì)我來(lái)說(shuō)是一種減輕壓力的方式”。
值得注意的是，現(xiàn)在的房貸合同一般針對(duì)利率的條款是每年一變，也就是說(shuō)今年的幾次加息負(fù)擔(dān)明年會(huì)一次性表現(xiàn)出來(lái)，“此前不少首次購(gòu)房者都拿到了7折利率優(yōu)惠，即使加息了，在貸款利率上還是有明顯的優(yōu)勢(shì)，這類客戶不必急于提前還貸”，廣州一家按揭公司的負(fù)責(zé)人這樣表示。
金市襲來(lái)“套現(xiàn)潮”
國(guó)際金價(jià)再創(chuàng)歷史新高，記者從京城各大典當(dāng)行了解到，隨著黃金價(jià)創(chuàng)歷史新高，由于擔(dān)心金價(jià)短期出現(xiàn)回調(diào)，黃金賣場(chǎng)和典當(dāng)行均迎來(lái)一波黃金“套現(xiàn)潮”。
黃金現(xiàn)貨和期貨價(jià)格雙雙再創(chuàng)歷史新高，4月5日，國(guó)際現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1455.90美元／盎司。分析人士指出，由于對(duì)歐債擔(dān)憂加劇、美元走勢(shì)疲軟、油價(jià)大幅走高以及通脹預(yù)期上揚(yáng)等多種因素疊加，促使金價(jià)刷新歷史高點(diǎn)。
而金價(jià)的每輪上漲也驅(qū)動(dòng)著黃金投資者變現(xiàn)，菜百通州藍(lán)島大廈店的工作人員表示，近期投資型金條的銷售和回購(gòu)業(yè)務(wù)均出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)?！扒迕餍￠L(zhǎng)假期間投資型金條的回購(gòu)量是平日的1.6倍”，太陽(yáng)金店相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，其中一位投資者一次性地拿出6.4公斤的金條進(jìn)行變現(xiàn)，按304元／克的回購(gòu)價(jià)計(jì)算，該投資者套現(xiàn)金額高達(dá)194.56萬(wàn)元。
建議對(duì)于還貸者節(jié)息效果不佳
采用等額本息還款法的購(gòu)房者，在還款期的中期之后，月供基本上是以本金為主，此時(shí)提前還款能夠節(jié)省的利息很有限。而對(duì)于采用了等額本金還款法的購(gòu)房者，當(dāng)還款期超過(guò)1／4后，月供中的本金開(kāi)始多于利息，時(shí)間越往后，提前還款對(duì)節(jié)省利息的效果越不佳。
對(duì)于存款者存款宜短不宜長(zhǎng)
在加息通道里，市民不妨選擇短期理財(cái)或存三個(gè)月左右的短期存款，目前各家銀行推出的短期理財(cái)產(chǎn)品，年化收益甚至比中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品還高，同時(shí)又有充分的流動(dòng)性，更主要的是，短期理財(cái)能跟上加息的節(jié)奏，用不著每次加息每次去銀行排隊(duì)轉(zhuǎn)存，還能使你的資金收益最大化。
對(duì)于轉(zhuǎn)存者“臨界點(diǎn)”很重要
轉(zhuǎn)存是不是一定合算？專家說(shuō)，每次加息每次都轉(zhuǎn)存，相當(dāng)于把定期儲(chǔ)蓄換成活期?，F(xiàn)在轉(zhuǎn)存的話，也未必能踏準(zhǔn)未來(lái)加息的節(jié)奏。如果六月份再加息，你是不是又要來(lái)轉(zhuǎn)存呢？而頻繁的轉(zhuǎn)存，從存入之日至今的利息，只能按照活期利率來(lái)計(jì)算，因此轉(zhuǎn)存不一定都是劃算的，還需要具體情況具體分析。
那么，哪些存款是不適合取出重新存入的？銀行理財(cái)師告訴我們，若定期存款存入的天數(shù)已大于轉(zhuǎn)存臨界點(diǎn)，則不要進(jìn)行轉(zhuǎn)存。
按照“360天×存期年限×（新利率-原利率)÷（新利率-活期利率)＝轉(zhuǎn)存時(shí)限”的計(jì)算公式，存款人可以自己算算3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年、5年定期存款的“轉(zhuǎn)存臨界點(diǎn)”，它們分別為10天、18天、33天、49天、64天、95天。如果已超出這些天數(shù)，就不用再去辦理轉(zhuǎn)存了。（來(lái)源：三秦都市報(bào) 文/楊代利）
