(電子商務(wù)研究中心訊) P2P網(wǎng)貸平臺(tái)綜合收益率周度排行報(bào)告是由知名互聯(lián)網(wǎng)金融研究機(jī)構(gòu)易P2P網(wǎng)貸研究院發(fā)布的，針對(duì)國(guó)內(nèi)主要P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的一份綜合排名報(bào)告。通過對(duì)各個(gè)平臺(tái)的安全性、收益性、流動(dòng)性等方面的綜合分析評(píng)價(jià)后，最終得出的一份綜合排名，為投資者在選擇P2P網(wǎng)貸平臺(tái)時(shí)提供一個(gè)重要參考。
一、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)綜合收益率排行榜的背景及意義
近年來P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展迅速，成交量和用戶數(shù)量都經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng)。從行業(yè)發(fā)展至今，可查的P2P機(jī)構(gòu)有1438多家，每月新增平臺(tái)接近100家，截止2014年9月底，全國(guó)問題平臺(tái)共193家。因此，如何選擇一家安全放心又有合理收益的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，成為投資者關(guān)注的主要目標(biāo)。但普通投資者由于專業(yè)知識(shí)和時(shí)間的限制，很難從中辨別出哪些是值得放心投資的平臺(tái)。針對(duì)這種情況，易P2P網(wǎng)貸研究院利用自己海量數(shù)據(jù)以及專業(yè)人員的優(yōu)勢(shì)，綜合考慮各個(gè)平臺(tái)的安全性、收益率、流動(dòng)性等因素，對(duì)國(guó)內(nèi)一些較知名的網(wǎng)貸平臺(tái)做出客觀評(píng)價(jià)，推出這一專業(yè)性較強(qiáng)的網(wǎng)貸平臺(tái)綜合收益率排行榜。在做出綜合排名時(shí)，力求做到客觀，真實(shí)，為投資者提供有意義的參考。
二、模型的構(gòu)建與指標(biāo)的分解
與其他單純考慮收益率的排行不同，易P2P網(wǎng)貸研究總院從“三性”方面對(duì)平臺(tái)進(jìn)行綜合分析，即安全性、收益性、流動(dòng)性。而每個(gè)一級(jí)指標(biāo)又分解為更加具體的二級(jí)指標(biāo)，如安全性又分解為股東背景、抵押、擔(dān)保、合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)控制等進(jìn)一步細(xì)分的指標(biāo)。在模型計(jì)分方面，我們采用百分制，即滿分為100分。由于我們更重視投資者本金的安全，在分配權(quán)重方面，安全性的權(quán)重占50%，收益性占35%，流動(dòng)性占15%。模型具體指標(biāo)體系構(gòu)建如下表所示。
三、數(shù)據(jù)來源及研究原則
數(shù)據(jù)來源方面，主要依托于易P2P網(wǎng)貸研究院自身每天處理的海量數(shù)據(jù)及合作伙伴提供的數(shù)據(jù)，以及各政府機(jī)構(gòu)發(fā)部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等。在研究時(shí)，我們力求做到：
1、全面性。綜合收益率力求全面反映各網(wǎng)貸平臺(tái)的各項(xiàng)因素，反映平臺(tái)整體狀況，而不是某一單一指標(biāo)。
2、客觀公正。綜合收益率指標(biāo)體系的建立，要符合客觀事實(shí)，反映各網(wǎng)貸平臺(tái)的真實(shí)面貌，決定不因個(gè)人愛好，任意改變指標(biāo)項(xiàng)目，計(jì)算方法和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。
四、本周排行榜
五、Top5平臺(tái)點(diǎn)評(píng)
1.人人貸：大數(shù)據(jù)風(fēng)控+小額貸
本周，人人貸繼續(xù)占據(jù)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)綜合收益率排行榜第一名的位置。人人貸主要采用借款項(xiàng)目點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的運(yùn)營(yíng)模式：借款人與出借人資金一一對(duì)應(yīng)。同時(shí)，平臺(tái)采用“優(yōu)選理財(cái)計(jì)劃”歸結(jié)資金，為投資者提供12-14%的固定年化收益。風(fēng)控方面，人人貸采用線上線下相結(jié)合的信審方式。除運(yùn)用傳統(tǒng)的信審方式，線上大數(shù)據(jù)風(fēng)控是人人貸的一大特色。平臺(tái)通過分析借款人的信用習(xí)慣、收入資產(chǎn)狀況、以及社交習(xí)慣等數(shù)據(jù)，對(duì)借款人的信用狀況進(jìn)行綜合評(píng)估，判定其信用級(jí)別并限定借款額度。此外，平臺(tái)要求借款人按月還本付息，降低還款風(fēng)險(xiǎn)。
推薦星級(jí)：★★★★★
2.陸金所：資金背景+流動(dòng)性
陸金所平臺(tái)隸屬于上海陸家嘴金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)股份有限公司，是中國(guó)平安保險(xiǎn)(集團(tuán))旗下的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。平臺(tái)采取融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保模式，由平安融資擔(dān)保(天津)有限公司提供擔(dān)保，承保金額為20000萬(wàn)元。強(qiáng)大的資金背景和較高的商譽(yù)，使陸金所成為投資者心目中的“正規(guī)軍”。平臺(tái)幾乎所有標(biāo)的期限均在6個(gè)月以上，平均借款期限為33.25月，屬于借款期限較長(zhǎng)項(xiàng)目集中的平臺(tái)。盡管如此，平臺(tái)債券轉(zhuǎn)讓交易活動(dòng)頻繁。近3個(gè)月以來，債權(quán)轉(zhuǎn)讓占平臺(tái)資金交易活動(dòng)總量的63%，平臺(tái)資金的流動(dòng)性得以加強(qiáng)。
平臺(tái)產(chǎn)品主要分為4種：(1)富盈人生：借款期限為1年，起投金額為1000元，到期一次性還本付息，預(yù)計(jì)年化收益為7%;(2)穩(wěn)盈-安e貸：借款期限為1-3年，每月等額本息還款，起投金額為10000元，預(yù)計(jì)年化收益為8.5%;(3)穩(wěn)盈-安業(yè)貸：借款期限一般為3-12個(gè)月，最低投資額為25萬(wàn)元，預(yù)計(jì)年化收益為7.5%;(4)V8理財(cái)：最低投資金額為30萬(wàn)元，中長(zhǎng)期資產(chǎn)配置，到期一次還本付息，預(yù)期年化收益為8%。本周，陸金所成交總量達(dá)29115.61萬(wàn)，投資人數(shù)為910人，平均收益率為8.60%。盡管陸金所整體收益率屬行業(yè)較低水平，但較高的安全性和流動(dòng)性吸引了眾多投資者。
推薦星級(jí)：★★★★☆
3.91旺財(cái)：一線城市房產(chǎn)足額抵押+銀行項(xiàng)目對(duì)接
91旺財(cái)是91金融旗下的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。平臺(tái)采用房產(chǎn)抵押貸款模式，全部標(biāo)的類型為一線城市房產(chǎn)足額抵押。借款人除需出具基本征信信息資料外，還需出具企業(yè)注冊(cè)證明。房產(chǎn)足額抵押是較為傳統(tǒng)的風(fēng)控方式，由于一線城市房產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)較小，變現(xiàn)較易，該模式與融資機(jī)構(gòu)/平臺(tái)擔(dān)保貸、動(dòng)產(chǎn)抵押貸模式相比，更為安全。此外，91旺財(cái)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式的一大特點(diǎn)是：平臺(tái)與銀行進(jìn)行項(xiàng)目對(duì)接，為已獲得銀行批準(zhǔn)發(fā)放貸款，但尚未收到資金的企業(yè)貸款項(xiàng)目，提供資金空檔期內(nèi)的融資支持。因此，平臺(tái)自2014年3月上線至今，尚未出現(xiàn)任何壞賬。平臺(tái)上的標(biāo)的期限周期較短，超過90%的標(biāo)的期限在3個(gè)月以下;標(biāo)的金額通常較高，58%的標(biāo)的金額在10-100萬(wàn)之間，42%的項(xiàng)目標(biāo)的金額在100-1000萬(wàn)之間。2014年7月，平臺(tái)獲得海通開元、寬帶資本、經(jīng)緯創(chuàng)投2億元B輪投資，營(yíng)業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模。本周，平臺(tái)平均收益率為9.7%，盡管平臺(tái)收益率表現(xiàn)一般，但“一線城市足額房產(chǎn)抵押+銀行項(xiàng)目對(duì)接”的模式為投資者提供非常高的安全保障。
推薦星級(jí)：★★★★☆
4.有利網(wǎng)：消費(fèi)貸+高人氣
有利網(wǎng)是一家專注于小額消費(fèi)貸款的平臺(tái)。2013年6月上線至今，累計(jì)投資金額超過33億元。平臺(tái)采用與線下小貸公司合作的模式，由平臺(tái)篩選出較為優(yōu)質(zhì)且已經(jīng)通過小貸公司審核的的借款項(xiàng)目，推薦給投資者。此類借款項(xiàng)目通常有一定資質(zhì)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，當(dāng)借款項(xiàng)目出現(xiàn)問題時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將對(duì)投資者進(jìn)行本息償付。目前與平臺(tái)合作的小貸機(jī)構(gòu)包括：中安信業(yè)、正大速貸、金融聯(lián)，承保金額為12000萬(wàn)。平臺(tái)目前主要提供2種產(chǎn)品：(1)定存寶：起投金額為1000元，最高10萬(wàn)元，借款期限為1-12個(gè)月不等，根據(jù)不同期限，年化利率為6.5%~11%;(2)月息通：借款期限一般較長(zhǎng)(36個(gè)月)，起投金額為50元以上，年化利率一般是12.5%。近3個(gè)月以來，月息通類型的借款項(xiàng)目成為平臺(tái)主體項(xiàng)目，占平臺(tái)總量的58%。
推薦星級(jí)：★★★★
5.溫州貸：區(qū)域性+中小微企業(yè)
總部位于浙江省溫州市的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)溫州貸，在收益率和交易數(shù)據(jù)量上比較搶眼。溫州是民間借貸的起源地，是資本集散的“資本之都”，是中國(guó)民間資本的集散中心。溫州貸為溫州本土民間借貸向線上轉(zhuǎn)移的產(chǎn)物，平均收益率14.5%，依靠平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金保障投資人利益，而且僅為VIP會(huì)員代償，非VIP不墊付。VIP會(huì)員費(fèi)用每年150元。溫州貸沒有公開具體風(fēng)控模式的更多信息，其風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。如果網(wǎng)站上公布的交易規(guī)模數(shù)據(jù)是真實(shí)的，則形成巨大累計(jì)交易規(guī)模的原因?yàn)闃O短期項(xiàng)目的復(fù)投頻率高所致。據(jù)其他媒體點(diǎn)評(píng)，溫州貸之所以有很大的交易量，和凈值標(biāo)、黃牛標(biāo)有很大關(guān)系。投資者如果將溫州貸作為投資的選擇，安全性與當(dāng)?shù)刂行∥⑵髽I(yè)運(yùn)行情況及標(biāo)的有很大關(guān)系。
推薦星級(jí)：★★★★（來源：易P2P）
