(電子商務研究中心訊) -牽手國信舜天足球俱樂部，體育概念再發(fā)酵。3月3日，江蘇國信舜天足球俱樂部宣布，蘇寧簽約成為俱樂部15年主贊助商，易購logo將在舜天球衣胸前展現。蘇寧繼收購PPTV、與巴塞羅那俱樂部達成合作協(xié)議后，本次與江蘇舜天攜手，正式進軍中超聯賽，體育概念再發(fā)酵。
-俱樂部賽事成績優(yōu)異，球員豐富。舜天足球俱樂部隸屬于江蘇舜天國際集團，球隊足球賽事成績優(yōu)異：12年獲得亞冠參賽資格，13年獲得中國足球協(xié)會超級杯冠軍，14年中超聯賽排名第8位，14年獲得中國足協(xié)杯亞軍。目前擁有陸博飛、鄧卓翔、孫可等優(yōu)秀球員，13年11月聘請高洪波為舜天隊主教練，賽事成績有望再進步，新賽季目標保6爭3。
-搶先布局體育產業(yè)，分享產業(yè)爆發(fā)紅利。第一、借力PPTV，涉足體育賽事版權；第二、攜手巴塞羅那俱樂部，推廣校園足球；第三、贊助舜天俱樂部，持續(xù)推進體育布局。
-自上而下推進轉型有序落地。蘇寧轉型過程中，對外積極在體育產業(yè)、數字營銷、金融等領域布局，對內推進自上而下改革落地：第一、管理模式改革，細化責任帶動全員工作積極性；第二、業(yè)務部門細拆，責任落實個人；第三、力推員工持股，推動轉型落地。
-維持盈利預測，維持買入-A評級。再次強調關注蘇寧體育產業(yè)布局(PPTV、舜天、巴塞羅那)，受益政策紅利，公司影響有望再提升。
我們預計15-17年EPS為0.13元、0.16元、0.20元，對應PE為92倍、74倍、60倍。
-風險提示：轉型進程或將不達預期。(來源：安信證券；編選：網經社）
