(網(wǎng)經(jīng)社訊)工信部發(fā)文加快物聯(lián)網(wǎng)全面發(fā)展，國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商服務(wù)器啟動(dòng)大規(guī)模集采。
物聯(lián)網(wǎng)政策暖風(fēng)吹，IoT迎發(fā)展春天 ：2020 年 5 月
7日，工信部頒發(fā)《工業(yè)和信息化部辦公廳關(guān)于深入推進(jìn)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)全面發(fā)展的通知》，提出關(guān)于國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)目標(biāo)：1）推動(dòng)2G/3G物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)遷移轉(zhuǎn)網(wǎng)，建立NB-IoT
（窄帶物聯(lián)網(wǎng)）、 4G （含LTE-Cat1，即速率類別 1 的 4G 網(wǎng)絡(luò)）和 5G 協(xié)同發(fā)展的移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)綜合生態(tài)體系，在深化
4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋、加快 5G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的基礎(chǔ)上，以 NB-IoT 滿足大部分低速率場(chǎng)景需求，以 LTECat1（以下簡(jiǎn)稱
Cat1）滿足中等速率物聯(lián)需求和話音需求，以 5G 技術(shù)滿足更高速率、低時(shí)延聯(lián)網(wǎng)需求。2）到 2020
年底，NB-IoT網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)縣級(jí)以上城市主城區(qū)普遍覆蓋，重點(diǎn)區(qū)域深度覆蓋；移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)達(dá)到 12億；推動(dòng) NB-IoT 模組價(jià)格與 2G
模組趨同，引導(dǎo)新增物聯(lián)網(wǎng)終端向 NB-IoT 和 Cat1遷移；打造一批 NB-IoT 應(yīng)用標(biāo)桿工程和 NB-IoT 百萬級(jí)連接規(guī)模應(yīng)用場(chǎng)景。
同時(shí)，《通知》中提出了具體五大任務(wù)及保障措施，尤其推出“移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展指數(shù)模型”
涵蓋了政策支持、網(wǎng)絡(luò)和應(yīng)用、產(chǎn)業(yè)生態(tài)、創(chuàng)新和人才等幾大項(xiàng)的量化指標(biāo)。
中國(guó)電信啟動(dòng)2020年服務(wù)器集采，國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器成亮點(diǎn)。5月6日，中國(guó)電信發(fā)布中國(guó)電信服務(wù)器（2020年）集中采購(gòu)項(xiàng)目貨物招標(biāo)集中資格預(yù)審公告。本次集采共分為8個(gè)標(biāo)包，共計(jì)56314臺(tái)：其中I系列是指CPU類型為采用第二代Intel至強(qiáng)可擴(kuò)展處理器Gold系列或者Silver系列芯片的服務(wù)器，I系列服務(wù)器共集采44731臺(tái)。A系列是指CPU類型為第二代AMD
EPYC 7002系列處理器，A系列服務(wù)器共集采398臺(tái)。H系列是指CPU類型為鯤鵬920系列處理器或海光Hygon
Dhyana系列處理器，H系列服務(wù)器共集采11185臺(tái)（占比約20%）。我們認(rèn)為，此次服務(wù)器集采一方面顯現(xiàn)了中國(guó)電信對(duì)云計(jì)算業(yè)務(wù)和國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器的支持，也說明國(guó)產(chǎn)CPU技術(shù)正快速成熟。
中國(guó)移動(dòng)人工智能服務(wù)器集采開標(biāo)，華為、浪潮、新華三中標(biāo)。5月9日中國(guó)移動(dòng)發(fā)布2020年至2021年人工智能服務(wù)器產(chǎn)品集中采購(gòu)中標(biāo)候選人公示，華為、浪潮和新華三中標(biāo)。此次集采內(nèi)容為1000臺(tái)V1（推理型）產(chǎn)品，1000臺(tái)V2（訓(xùn)練型）產(chǎn)品，共計(jì)2000臺(tái)。華為、浪潮、新華三的份額分別為50%、30%和20%。
風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情及中美貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)；5G擴(kuò)大投資進(jìn)度低于預(yù)期。
金山云美股IPO、助推金山軟件價(jià)值重估，繼續(xù)看好5G&云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈！
金山云美股IPO，有利金山軟件價(jià)值重估。5月8日金山云正式在美國(guó)納斯達(dá)克上市，代碼為“KC”。金山云股價(jià)開盤報(bào)20.37美元，較之17美元的IPO發(fā)行價(jià)漲19.82%，截至收盤上漲40.24%，報(bào)23.84美元，市值達(dá)到47.74億美元。近年來金山云一直表現(xiàn)出快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，截至2019年12月31日，金山云近三年的收入由2017年的12.36億元人民幣，連續(xù)增長(zhǎng)至2019年的39.56億元人民幣，年均復(fù)合增長(zhǎng)率近80%。我們認(rèn)為，金山云的上市說明了海外投資者對(duì)于中國(guó)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)的信心，作為國(guó)內(nèi)第六大公有云企業(yè)，此次金山云獨(dú)立上市后、依托資本市場(chǎng)也有望加速云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施的投入。目前金山軟件旗下控制的金山辦公、金山云以及早期的獵豹移動(dòng)都已獨(dú)立上市，母公司核心主業(yè)保留西山居網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)，有利于對(duì)金山軟件分部估值，按照目前金山軟件持有的53.7%金山云、52.7%的金山辦公、47.1%的獵豹移動(dòng)，三者合計(jì)對(duì)應(yīng)持股市值合計(jì)846.6億元；建議積極關(guān)注金山軟件（截止2020.5.8收盤市值353億元Rmb，匯率為1港幣=0.9125人民幣）。
我們認(rèn)為2020Q1季報(bào)各子行業(yè)表現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)可視化、通信PCB、數(shù)通光模塊子行業(yè)相對(duì)優(yōu)秀，IDC、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商疫情下季報(bào)穩(wěn)健、凸顯抗風(fēng)險(xiǎn)能力。我們預(yù)計(jì)Q2國(guó)內(nèi)全面復(fù)工，5G加速、通信行業(yè)經(jīng)營(yíng)有望加速改善；繼續(xù)重點(diǎn)看好5G&云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈，尤其設(shè)備龍頭、自主可控、云安全與IoT等5G應(yīng)用端重點(diǎn)關(guān)注。5G新基建，重點(diǎn)推薦【中興通訊】、【烽火通信】，關(guān)注【崇達(dá)技術(shù)】、【深南電路】、【光庫(kù)科技】、【華工科技】、【武漢凡谷】
等為代表的設(shè)備側(cè)關(guān)鍵部件產(chǎn)業(yè)鏈，以及【移遠(yuǎn)通信】、【移為通信】、【廣和通】、【億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)】為代表的IoT物聯(lián)網(wǎng)、云視訊等應(yīng)用端；關(guān)注【中天科技&亨通光電】光纖纜行業(yè)景氣底部向上標(biāo)的、特高壓&海纜提供增長(zhǎng)新動(dòng)力。流量浪潮涌動(dòng)，關(guān)注流量可視化、云計(jì)算數(shù)據(jù)中心新基建方向（涵蓋網(wǎng)絡(luò)設(shè)備方案、網(wǎng)絡(luò)安全、IDC、光模塊）：重點(diǎn)推薦【迪普科技】、【中新賽克】、【山石網(wǎng)科】、【星網(wǎng)銳捷】、【紫光股份】、【深信服】、【光環(huán)新網(wǎng)】、【數(shù)據(jù)港】、【中際旭創(chuàng)】等，關(guān)注【金山軟件】、【鵬博士】、【新易盛】、【奧飛數(shù)據(jù)】、【萬國(guó)數(shù)據(jù)】、【寶信軟件】等。此外，衛(wèi)星寬帶互聯(lián)網(wǎng)納入新基建，【海格通信】有望充分受益，維持推薦！
風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情及中美貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)；5G擴(kuò)大投資進(jìn)度低于預(yù)期。
