(網(wǎng)經(jīng)社訊)供應(yīng)鏈金融并非某一單一的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，它改變了過去銀行等金融機構(gòu)對單一企業(yè)主體的授信模式。
而是圍繞某“1”家核心企業(yè)，從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中這一供應(yīng)鏈鏈條。
將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個整體，全方位地為鏈條上的“N”個企業(yè)提供融資服務(wù)，通過相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作，實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的不斷增值。
供應(yīng)鏈金融融資模式目前主要有三種，分別是應(yīng)收賬款融資模式，基于供應(yīng)鏈金融的保兌倉融資模式和融通倉融資模式。
具體到產(chǎn)品，常見的一般有以下四種：
央/國企作為支付信用的供應(yīng)鏈金融；核心企業(yè)作為支付信用的供應(yīng)鏈金融；基于融資租賃業(yè)務(wù)為交易模式，租賃資產(chǎn)應(yīng)收租金收益權(quán)作為支付保障而設(shè)計的產(chǎn)品；基于商業(yè)寫字樓租金收取權(quán)，商業(yè)寫字樓的應(yīng)收租金作為支付保障而設(shè)計的產(chǎn)品。
01
央/國企作為支付信用的供應(yīng)鏈金融
該產(chǎn)品一般交易結(jié)構(gòu)如下：
該產(chǎn)品的還款來源有三重保障：中央企業(yè)支付信用，融資人承諾回購，第三方資產(chǎn)管理公司回購保障。
這類產(chǎn)品的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵點是：把控支付核心——央企，包括嚴(yán)格核心央企準(zhǔn)入和核心央企動態(tài)監(jiān)測。
一般供應(yīng)鏈金融平臺通過自主研發(fā)的央企準(zhǔn)入模型，實行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式嚴(yán)格央企準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險。
同時需要自建企業(yè)動態(tài)跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)，通過自主獲取信息、公開市場披露信息、媒體報道信息、社交網(wǎng)絡(luò)信息等，提前預(yù)判核心央企信用風(fēng)險，一旦出現(xiàn)預(yù)警，立刻停止新增業(yè)務(wù)開展。
02
核心企業(yè)作為支付信用的供應(yīng)鏈金融
該產(chǎn)品一般交易結(jié)構(gòu)如下：
該產(chǎn)品的還款保障來源也是三重：大型企業(yè)支付信用，融資人承諾回購，第三方資產(chǎn)管理公司回購保障。
這類產(chǎn)品的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵點是：篩選并監(jiān)控支付核心——大型企業(yè)，包括嚴(yán)格大型企業(yè)準(zhǔn)入和核心大型企業(yè)動態(tài)監(jiān)測。
供應(yīng)鏈金融平臺在提供融資之前，先通過自主研發(fā)的大型企業(yè)準(zhǔn)入模型，實行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式嚴(yán)格大型企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險。
貸后，供應(yīng)鏈金融平臺自建企業(yè)動態(tài)跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)，通過自主獲取信息、公開市場披露信息、媒體報道信息、社交網(wǎng)絡(luò)信息等，提前預(yù)判核心大型企業(yè)的信用風(fēng)險，一旦出現(xiàn)預(yù)警，立刻停止新增業(yè)務(wù)開展。
03
基于融資租賃業(yè)務(wù)為交易模式
租賃資產(chǎn)應(yīng)收租金收益權(quán)作為
支付保障而設(shè)計的產(chǎn)品
該產(chǎn)品一般交易結(jié)構(gòu)如下：
該產(chǎn)品由于涉及交易方比較多，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上有五重還款來源保障：承租企業(yè)支付信用，擔(dān)保企業(yè)保證支付，承租企業(yè)實際控制人連帶責(zé)任保證支付，融資人(融資租賃公司)不可撤銷回購擔(dān)保，第三方資產(chǎn)管理公司回購保障。
這類產(chǎn)品的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵點除了把控承租企業(yè)和擔(dān)保企業(yè)外，還需要貸前嚴(yán)格融資租賃公司準(zhǔn)入和貸后對融資租賃公司動態(tài)監(jiān)測。
供應(yīng)鏈金融平臺通過自主研發(fā)的融資租賃公司準(zhǔn)入模型，實行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式嚴(yán)格融資租賃公司的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險。
貸后，平臺自建企業(yè)動態(tài)跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)，通過密切跟蹤關(guān)注發(fā)行租賃公司及基礎(chǔ)資產(chǎn)承租人的主要的財務(wù)數(shù)據(jù)、生產(chǎn)運營管理機制、企業(yè)征信等情況，進行系統(tǒng)性的定期風(fēng)險量化分析，提前預(yù)判融資租賃企業(yè)、承租企業(yè)的信用風(fēng)險，一旦出現(xiàn)預(yù)警，立刻停止新增業(yè)務(wù)開展。
04
基于商業(yè)寫字樓租金收取權(quán)
商業(yè)寫字樓的應(yīng)收租金作為
支付保障而設(shè)計的產(chǎn)品
該產(chǎn)品一般交易結(jié)構(gòu)如下：
該產(chǎn)品的還款來源保障有三重：租戶支付信用、業(yè)主保證支付和第三方資產(chǎn)管理公司回購保障，涉及到租戶、業(yè)務(wù)和第三方資產(chǎn)管理公司。
這類產(chǎn)品的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵點是嚴(yán)格物業(yè)公司的準(zhǔn)入和動態(tài)監(jiān)測租戶、出租地段。
平臺一般通過自主研發(fā)的物業(yè)公司準(zhǔn)入模型，實行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式深入研究業(yè)主的租后管理機制和商業(yè)房產(chǎn)的所有權(quán)屬等事宜，嚴(yán)格業(yè)主的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險。
貸后，平臺自建租戶動態(tài)跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)，通過深入研究租戶的企業(yè)性質(zhì)、網(wǎng)點布局規(guī)劃、租戶的征信情況以及出租地段出租率等進行系統(tǒng)性的風(fēng)險量化分析，提前預(yù)判融租戶的信用風(fēng)險，一旦出現(xiàn)預(yù)警，立刻停止業(yè)務(wù)開展。
從上文中我們可以大致看到，在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式中核心企業(yè)利用自身信用以及與金融機構(gòu)簽訂擔(dān)保協(xié)議幫助中小企業(yè)獲得融資。
但是模式對于核心企業(yè)來說，看得見的好處實在過少，促進上游企業(yè)的訂單接收能力，促進下游企業(yè)的銷售能力，形成整個供應(yīng)鏈的良性循環(huán)。至此，就剩最關(guān)鍵的一個問題：供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防范。
