(網(wǎng)經(jīng)社訊)7月7日，螞蟻集團(tuán)及其旗下機(jī)構(gòu)因違法違規(guī)行為被金融管理部門處以巨額罰款，罰款金額總計(jì)達(dá)71.23億元。這一事件立馬引起軒然大波，而自螞蟻2020年11月3日IPO折戟已快過(guò)去三年。此外，騰訊旗下的財(cái)付通也被罰約29.9億元。
一、多家金融機(jī)構(gòu)被罰 螞蟻 騰訊領(lǐng)百億“罰單”
據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)官網(wǎng)消息，近期，針對(duì)螞蟻集團(tuán)及旗下機(jī)構(gòu)過(guò)往年度在公司治理、金融消費(fèi)者保護(hù)、參與銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)、從事支付結(jié)算業(yè)務(wù)、履行反洗錢義務(wù)和開(kāi)展基金銷售業(yè)務(wù)等方面存在的違法違規(guī)行為，金融管理部門依據(jù)《中國(guó)人民銀行法》《反洗錢法》《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《保險(xiǎn)法》《證券投資基金法》《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》等，對(duì)螞蟻集團(tuán)及旗下機(jī)構(gòu)處以罰款（含沒(méi)收違法所得）71.23億元。要求螞蟻集團(tuán)關(guān)停違規(guī)開(kāi)展的“相互寶”業(yè)務(wù)，并依法補(bǔ)償消費(fèi)者利益。
同時(shí)，在7月6日，證監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局剛剛公布了對(duì)螞蟻基金銷售、林思思的行政處罰決定書。經(jīng)查明，螞蟻基金銷售存在以下違法事實(shí)：一、違反代銷基金產(chǎn)品準(zhǔn)入、宣傳、檔案管理有關(guān)規(guī)定。二、違反基金銷售機(jī)構(gòu)人員管理、內(nèi)部控制有關(guān)規(guī)定。公司總經(jīng)理林思思對(duì)公司開(kāi)展基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)有管理責(zé)任，是公司前述違法違規(guī)行為的主管人員。決定：一、對(duì)螞蟻(杭州)基金銷售有限公司給予警告，并處以7368萬(wàn)元罰款；二、對(duì)林思思給予警告，并處以15萬(wàn)元罰款。
對(duì)此，螞蟻集團(tuán)隨后在官方公眾號(hào)發(fā)布公告稱：“對(duì)此誠(chéng)懇接受、堅(jiān)決服從，并將進(jìn)一步夯實(shí)合規(guī)治理水平?！?/p>
同時(shí)，央行對(duì)騰訊集團(tuán)旗下的財(cái)付通支付科技有限公司予以警告，沒(méi)收違法所得5.66億元，罰款24.26億元，合計(jì)罰沒(méi)近30億元。時(shí)任財(cái)付通支付科技有限公司反洗錢與風(fēng)險(xiǎn)控制部負(fù)責(zé)人吳某被罰款 120 萬(wàn)元；時(shí)任財(cái)付通支付科技有限公司支付平臺(tái)產(chǎn)品部（微信支付）產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人吳某被罰款 99.6 萬(wàn)元；時(shí)任財(cái)付通支付科技有限公司支付平臺(tái)產(chǎn)品部（基礎(chǔ)支付）負(fù)責(zé)人陳某博被罰款 6.5 萬(wàn)元；時(shí)任財(cái)付通支付科技有限公司總經(jīng)理許某愛(ài)被罰款 16 萬(wàn)元。
對(duì)此，財(cái)付通方面也于當(dāng)晚發(fā)布公告，表示：“今天，我們收到了中國(guó)人民銀行對(duì)財(cái)付通作出的行政處罰決定。對(duì)此，我們誠(chéng)懇接受、堅(jiān)決服從和落實(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)決定。
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網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心特約研究員、上海漢盛律師事務(wù)所高級(jí)合伙人李旻律師認(rèn)為，本次處罰無(wú)疑是嚴(yán)厲打擊金融違規(guī)亂象的一次重要行動(dòng)，具有典型意義。此外，也很好的表明了監(jiān)管部門在鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的同時(shí)，也要懲處借助金融創(chuàng)新而進(jìn)行監(jiān)管套利的行為。
李旻律師進(jìn)而表示，金融創(chuàng)新應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“金融為本、科技賦能”，所有金融創(chuàng)新應(yīng)當(dāng)在合法合規(guī)的前提下進(jìn)行。可以預(yù)見(jiàn)，今后對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的金融創(chuàng)新的監(jiān)管要求將越來(lái)越嚴(yán)格。
此外，央行消息顯示，7月7日，平安銀行因1.違反賬戶管理規(guī)定；2.其他危及支付機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行、損害客戶合法權(quán)益或危害支付服務(wù)市場(chǎng)的違法違規(guī)行為；3.違反反假貨幣業(yè)務(wù)管理規(guī)定；4.占?jí)贺?cái)政存款或資金；5.違反信用信息采集、提供、查詢及相關(guān)管理規(guī)定等行為，被央行警告，沒(méi)收違法所得1848.67元及罰款3492.5萬(wàn)元。
郵儲(chǔ)銀行因1.違反反假貨幣業(yè)務(wù)管理規(guī)定；2.占?jí)贺?cái)政存款或者資金；3.違反國(guó)庫(kù)科目設(shè)置和使用規(guī)定；4.違反信用信息采集、提供、查詢及相關(guān)管理規(guī)定；5.未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)；6.未按規(guī)定保存客戶身份資料和交易記錄；7.未按規(guī)定報(bào)送大額交易報(bào)告或者可疑交易報(bào)告等行為，被央行警告及罰款3186萬(wàn)元。
人保財(cái)險(xiǎn)存在未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)；未按規(guī)定保存客戶身份資料和交易記錄；未按規(guī)定報(bào)送大額交易報(bào)告或者可疑交易報(bào)告的違法行為，被罰款464萬(wàn)元。
網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心特約研究員，九三學(xué)社中央促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新工作委員會(huì)委員王喜文認(rèn)為，從螞蟻集團(tuán)等公司被罰，說(shuō)明企業(yè)達(dá)到一定規(guī)模就要重視宏觀政策研究的重要性。企業(yè)達(dá)到一定規(guī)模意味著不再是行業(yè)的跟隨者，而是引領(lǐng)者。那就要重視對(duì)宏觀政策的研究，僅僅是法律層面的規(guī)避某些事項(xiàng)、打監(jiān)管擦邊球是不可取的，而是需要研究技術(shù)與產(chǎn)業(yè)層面的合規(guī)。
二、全球最大規(guī)模IPO折戟
7月8日，剛被金融管理部門罰沒(méi)71億元的螞蟻集團(tuán)宣布完成整改，同時(shí)啟動(dòng)股份回購(gòu)計(jì)劃，將以自有資金回購(gòu)現(xiàn)有股東的部分股份，回購(gòu)比例不超過(guò)總股本的7.6%。螞蟻集團(tuán)方面表示，本次回購(gòu)遵循市場(chǎng)化原則操作。為合理確定回購(gòu)價(jià)格，螞蟻集團(tuán)參考市場(chǎng)慣例，聘請(qǐng)了國(guó)內(nèi)外知名投行作為財(cái)務(wù)顧問(wèn)，并根據(jù)其出具的估值報(bào)告進(jìn)行了定價(jià)。
據(jù)了解，螞蟻集團(tuán)是阿里巴巴集團(tuán)旗下的金融科技公司，旗下?lián)碛兄Ц秾殹⒂囝~寶、花唄、借唄等業(yè)務(wù)，是中國(guó)最大的數(shù)字支付平臺(tái)，也是全球最大的金融科技公司。據(jù)統(tǒng)計(jì)，支付寶擁有超過(guò)10億年活躍用戶和8000萬(wàn)合作商戶，在中國(guó)占據(jù)了55.4%的移動(dòng)支付市場(chǎng)份額。余額寶是全球最大的貨幣市場(chǎng)基金，管理著超過(guò)1.7萬(wàn)億元人民幣的資產(chǎn)?；▎h和借唄是中國(guó)最大的消費(fèi)信貸平臺(tái)，累計(jì)服務(wù)了超過(guò)5億用戶。雖然成績(jī)斐然，但螞蟻集團(tuán)的上市之路頗為坎坷。
2020年7月下旬，螞蟻集團(tuán)宣布啟動(dòng)上市，10月下旬，證監(jiān)會(huì)便同意螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票（IPO）注冊(cè)。
根據(jù)當(dāng)時(shí)的招股書，螞蟻集團(tuán)計(jì)劃籌資金額高達(dá)2600億人民幣，總估值達(dá)2.1萬(wàn)億元。這一當(dāng)時(shí)全球最大規(guī)模IPO，從起跑到獲批，用時(shí)僅三個(gè)月。
按原定計(jì)劃，螞蟻集團(tuán)將于當(dāng)年11月5日在上海與香港同步上市，距離“A+H”同步上市不到78小時(shí)，一場(chǎng)關(guān)于“螞蟻”的資本狂歡盛宴戛然中止。11月2日晚，中國(guó)人民銀行等四機(jī)構(gòu)約談了當(dāng)時(shí)螞蟻集團(tuán)實(shí)際控制人馬云、董事長(zhǎng)井賢棟、總裁胡曉明；次日，上交所發(fā)布關(guān)于暫緩螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司（下稱“螞蟻集團(tuán)”）科創(chuàng)板上市的決定。受此影響，螞蟻集團(tuán)在港交所公告稱，暫緩H股上市。（具體詳見(jiàn)專題：突發(fā)!螞蟻集團(tuán)被暫緩“A+H”上市影響幾何?http://86jade.com/zt/myyt/）然而，次日，上交所叫停了螞蟻集團(tuán)上市計(jì)劃。
消息一經(jīng)傳出，螞蟻集團(tuán)大股東阿里巴巴股價(jià)盤前暴跌。美股開(kāi)盤后，阿里巴巴開(kāi)盤價(jià)相比上一交易日收盤時(shí)暴跌8%，市值跌去666億美元（約4400億元）。
2021年4月12日，距離4月10日國(guó)家市監(jiān)總局對(duì)阿里巴巴集團(tuán)作出182億行政處罰決定才過(guò)去兩天，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等金融管理部門再次聯(lián)合約談螞蟻集團(tuán)。
中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦曾指出，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品的興起與其自身門檻低、利率高、流動(dòng)性強(qiáng)的特性有關(guān)，而這種特性對(duì)于銀行而言并非好事。
螞蟻集團(tuán)的上市計(jì)劃是其未來(lái)發(fā)展的重要步驟之一。然而，此次事件對(duì)螞蟻集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)務(wù)模式產(chǎn)生了負(fù)面影響，可能會(huì)對(duì)其未來(lái)的上市計(jì)劃產(chǎn)生一定的影響。
部分高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)吸收存款，有的甚至高達(dá)70%，這些高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自身抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款占比過(guò)高，進(jìn)一步增加了其負(fù)債資金的不確定性。
在互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展的浪潮下，多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)動(dòng)作頻頻，加速挺進(jìn)銀行業(yè)，加速金融版圖布局。除了螞蟻集團(tuán)外，京東、攜程、字節(jié)跳動(dòng)、滴滴、美團(tuán)、蘇寧、小米、騰訊、百度、360等紛紛開(kāi)展均在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域展開(kāi)了布局。
三、金融監(jiān)管步入常態(tài)化
近年來(lái)，金融管理部門堅(jiān)持發(fā)展和規(guī)范并重，建立健全平臺(tái)經(jīng)濟(jì)治理體系，出臺(tái)一系列制度辦法，初步形成平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管制度框架，促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康發(fā)展。
過(guò)去，金融領(lǐng)域野蠻生長(zhǎng)亂象叢生，金融消費(fèi)者利益嚴(yán)重受損，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序遭到嚴(yán)重破壞，其原因之一在于金融監(jiān)管立法過(guò)罰匹配不當(dāng)，金融主體違法成本過(guò)低，對(duì)金融違法違規(guī)行為起不到應(yīng)有的懲戒作用。
網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心特約研究員、上海正策律師事務(wù)所董毅智律師做出三個(gè)判斷：第一，金融監(jiān)管本身會(huì)變成一種常態(tài)化的監(jiān)管，將一直存在下去，對(duì)于整個(gè)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，其合規(guī)性要求是非常高的，這必然導(dǎo)致整個(gè)的合規(guī)成本的拉高，這是一種趨勢(shì)；第二，所有的持牌經(jīng)營(yíng)還是所有的金控平臺(tái)，可能都有新一輪的洗牌，除了這兩個(gè)頭部之外，其他的一些相關(guān)的平臺(tái)是否后續(xù)還有處罰，值得我們觀望。第三，在資本市場(chǎng)的層面，后續(xù)不排除螞蟻和騰訊在這個(gè)金融板塊是否單獨(dú)上市的可能性，這是一個(gè)比較大的預(yù)期。
三家金融管理部門表示，2020年11月以來(lái)，從依法加強(qiáng)監(jiān)管和有效防范風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，金融管理部門督促指導(dǎo)螞蟻集團(tuán)、騰訊集團(tuán)等大型平臺(tái)企業(yè)全面整改金融活動(dòng)中存在的違法違規(guī)問(wèn)題。目前，平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)存在的大部分突出問(wèn)題已完成整改。金融管理部門工作重點(diǎn)從推動(dòng)平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)的集中整改轉(zhuǎn)入常態(tài)化監(jiān)管。
據(jù)悉，下一步，金融管理部門將完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，著力提升平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)常態(tài)化監(jiān)管水平，依法將各類金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管，確保同類業(yè)務(wù)適用同等監(jiān)管規(guī)則，實(shí)現(xiàn)公平監(jiān)管。堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，落實(shí)促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的金融政策措施，支持、鼓勵(lì)平臺(tái)企業(yè)持續(xù)提升金融普惠性，推動(dòng)科技金融創(chuàng)新，增強(qiáng)國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)力，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和民生需求。
四、尾聲
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的快速發(fā)展一方面為提高了社會(huì)的生產(chǎn)生活效率，但同時(shí)，由于缺少相應(yīng)的監(jiān)管也導(dǎo)致在發(fā)展過(guò)程中留下不少隱患，且隨著時(shí)間的推移愈發(fā)顯現(xiàn)。在螞蟻集團(tuán)和財(cái)付通收到巨額罰單之前，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)還有美團(tuán)因“二選一”問(wèn)題被罰34.42億元，阿里因反壟斷問(wèn)題被罰182.28億元等。這些都是監(jiān)管部門對(duì)于行業(yè)亂象的嚴(yán)監(jiān)管表現(xiàn)。
各行各業(yè)健康長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展離不開(kāi)監(jiān)管的把控。每一個(gè)巨額處罰背后，對(duì)平臺(tái)來(lái)說(shuō)是短期的陣痛，而從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)邁向有序健康發(fā)展的新開(kāi)始。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)來(lái)說(shuō)，除了通過(guò)監(jiān)管、罰單等外力約束外，更重要的還是通過(guò)尋找自身健康發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。
